Kalshi meldde volgens externe berichtgeving een zaak rond voormalig congreslid George Santos aan het Amerikaanse ministerie van Justitie (DOJ) in verband met een onderzoek naar mogelijke insider trading rond Kalshi contracten.
Handel op eigen aanwezigheid
Volgens externe berichtgeving/onderzoek is de verdenking dat er is gehandeld met informatie die niet publiek beschikbaar was. De precieze informatie en de gebruikte handelslogica worden in de aangeleverde primaire broninhoud niet uiteengezet.
Kalshi constateerde volgens externe berichtgeving verdachte handelsactiviteiten en rapporteerde de zaak aan relevante toezichthouders. Of het DOJ tot vervolging overgaat, is nog niet bekendgemaakt volgens deze externe berichtgeving.
Kalshi opereert als een ‘designated contract market’ onder toezicht van de CFTC; dit wordt in externe achtergronddocumentatie beschreven als een positie die het platform in een grijs gebied plaatst tussen derivaten en event-based handel.
Kalshi versherpt screening
In reactie op toenemende aandacht voor insider trading en manipulatie-risico’s heeft Kalshi volgens externe berichtgeving een preventief screeningsregime ingevoerd. Daarnaast zou Kalshi volgens externe berichtgeving een meldfunctie in de handelsinterface hebben toegevoegd waarmee gebruikers vermoedelijke schendingen kunnen rapporteren.
De maatregelen worden door marktanalisten beschouwd als een teken van sectorrijping onder externe druk, maar ook als bewijs dat de structurele belangenconflicten op prediction markets niet eenvoudig weg te reguleren zijn. De Santos-zaak is daarin symptomatisch: juist omdat de betrokkene zelf de uitkomst van de gebeurtenis kon beïnvloeden, is de informatieasymmetrie moeilijk te neutraliseren via technische filters.
Prediction markets staan ook in Europa onder toenemend toezichtsdruk.
Federale rechtszaak en CFTC-druk
Kalshi voert daarnaast een juridisch traject in Illinois. Volgens externe berichtgeving stelt Kalshi dat zijn contracten onder federale CFTC-regels vallen en heeft het een emergency verzoek ingediend om de wet te blokkeren. Over de precieze procedurele uitkomst en timing is het laatste woord volgens externe berichtgeving nog niet gevallen.
De uitkomst van zowel de DOJ-ontwikkelingen als het Illinois-traject zal bepalend zijn voor hoe streng prediction markets in de VS gereguleerd worden en welke precedentwerking dat heeft voor vergelijkbare platforms buiten de Verenigde Staten.
